Quais podem ser as vantagens e desvantagens da negociação em futuros e opções

Opções: vantagens e desvantagens.

8. Princípios de Risco e Seguros 9. Análise e Avaliação da Exposição ao Risco 10. Seguro de Propriedade, Obstáculos e Responsabilidade 11. Seguro de Cuidados de Saúde e Gestão de Custos 12. Seguro de Incapacidade 13. Seguro de Longo Prazo 14. Seguro de Vida.

22. Opções de ações do empregado 23. Planos de ações 24. Remuneração diferida não qualificada 25. Características, usos e impostos dos investimentos 26. Tipos de risco de investimento 27. Medidas de risco e retorno 28. Teoria do investimento e desenvolvimento de carteira.

36. Base 37. Conceitos de Depreciação e Recuperação de Custos 38. Consequências Tributárias 39. Imposto Mínimo Alternativo 40. Redução de Impostos e Técnicas de Gestão 41. Atividade Passiva e Regras de Risco 42. Implicações Tributárias de Circunstâncias Especiais.

50. Gifting 51. Planejamento de incapacidade 52. Imposto estadual 53. Liquidez, poderes de nomeação e fideicomissos 54. Transferências de caridade 55. Uso do seguro de vida no planejamento imobiliário 56. Problemas de avaliação.

64. Planejamento de propriedades para relacionamentos não tradicionais.

6. Suas vantagens e desvantagens são descritas abaixo.

7. Os drivers da avaliação de opções incluem a volatilidade do investimento subjacente em que se baseia; o tempo deixado até o vencimento, o nível das taxas de juros e a medida em que a opção está dentro ou fora do dinheiro.

Day Trading Futures - Vantagens e desvantagens.

A negociação diária é a estratégia de comprar e vender um (s) contrato (s) futuro (s) no mesmo dia, sem segurar posições longas ou curtas durante a noite. Negociações diárias variam em duração; eles podem durar por alguns minutos ou às vezes, durante a maior parte de uma sessão de negociação. É preciso muito conhecimento, experiência e disciplina para futuros futuros comerciais com sucesso.

Vantagens dos futuros de day trading.

Todas as posições devem fechar até o final do dia, e nenhuma posição permanece durante a noite quando o dia de negociação de futuros.

Um comerciante do dia dos futuros deve dormir bem à noite, pois nenhum risco existe. Na maioria das vezes, os contratos de futuros se abrem a um preço muito diferente do que eles fecharam no dia anterior. A volatilidade dos preços significa que as chances de perdas ou lucros inesperados aumentam quando as posições permanecem nos livros no final de um pregão.

Pode-se aprender muito sobre os mercados futuros em um curto período de negociação do dia. Os comerciantes do dia geralmente fazem mais do que alguns negócios todos os dias; compare isso com os comerciantes de posição que podem fazer apenas uma negociação por semana. Em essência, um rapidamente acelera a experiência de negociação e o conhecimento por meio de contratos de futuros comerciais.

Desvantagens dos futuros de day trading.

É preciso seguir uma disciplina rigorosa para ser um bom dia comerciante. A tentação de fazer negócios marginais e overtrade está sempre presente nos mercados de futuros.

As comissões podem somar-se rapidamente com o dia de negociação. Muitos comerciantes do dia terminam mesmo no final do ano, enquanto a sua conta é enorme.

Por exemplo, um comerciante com uma conta de US $ 20.000 na qual esse dia negocia um contrato E-mini S & amp; P, pode ter $ 5.000 - $ 10.000 em comissões no final do ano. O comerciante do dia teria que fazer um retorno de 25-50% na negociação para o equilíbrio.

A maioria das pessoas que dia futuros do comércio não são capazes de ganhar dinheiro. A falta de preparação e discípulo geralmente a sua queda.

O comércio diário pode ser um jogo implacável. No entanto, para aqueles que estão dispostos a fazer o dever de casa, desenvolver um plano e cumpri-lo com a disciplina, pode ser um empreendimento lucrativo.

Melhores mercados para futuros de day trading.

O mercado de escolha para muitos comerciantes de dia é o E-mini S & P 500. É um jogo puro no mercado de ações, onde os negociadores de futuros podem controlar cerca de US $ 75.000 em ações por cerca de US $ 3.500 em margem. Os futuros do E-mini S & P são comercializados eletronicamente, o que torna as execuções comerciais muito rápidas e líquidas. Os futuros do Dow, os futuros do E-mini Nasdaq e os futuros do E-mini Russell também são populares entre os corretores de futuros que se concentram no mercado de ações.

Os T-Notes de 10 anos, a soja, o petróleo bruto, o iene japonês e o Euro FX têm volume e volatilidade diária suficientes em seus preços de futuros para serem candidatos à negociação diária. Cada mercado de futuros tem características diferentes, então é preciso estudar os mercados antes do dia de negociação para descobrir e otimizar as técnicas e desenvolver um plano.

Volatilidade é o principal fator para os comerciantes do dia.

Há momentos em que os benefícios do curto prazo do dia de comercialização superam os benefícios do investimento a longo prazo. A volatilidade dos mercados tende a ditar qual abordagem aos mercados é mais adequada.

Acho que em condições de mercado altamente voláteis, líquidas e agitadas, onde os preços subam e diminuem de forma frenética ao longo do dia, eu estou melhorando as posições de abertura e fechamento dentro de um dia comercial ou dia comercial. No entanto, nos mercados de tendências, tive mais sucesso mantendo posições durante a noite e negociando a médio ou a longo prazo. O comércio a longo prazo pode significar manter uma posição longa ou curta durante a noite, alguns dias, semanas ou por períodos mais longos. A volatilidade tende a ser o paraíso dos comerciantes e o pesadelo de um investidor. No entanto, a falta de volatilidade nos mercados pode muitas vezes frustrar os comerciantes do dia.

Cinco vantagens dos futuros sobre opções.

Futuros e opções são ambos instrumentos derivativos, o que significa que eles derivam seu valor de um ativo ou instrumento subjacente. Ambos os futuros e opções têm suas próprias vantagens e desvantagens. Uma das vantagens das opções é óbvia. Um contrato de opção fornece ao comprador do contrato o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo ou instrumento financeiro a um preço fixo em ou antes de um mês futuro predeterminado. Isso significa que o risco máximo para o comprador de uma opção é limitado ao prémio pago.

Mas os futuros têm vantagens significativas em relação às opções. Um contrato de futuros é um acordo vinculativo entre um comprador e vendedor para comprar ou vender um ativo ou instrumento financeiro a um preço fixo em um mês futuro predeterminado (leia mais em "Futuros Fundamentals"). Embora não seja para todos, eles são adequados para certos investimentos e certos tipos de investidores. Abaixo, apresentamos cinco vantagens de futuros sobre opções:

Os futuros são ótimos para negociar certos investimentos: os futuros podem não ser a melhor maneira de negociar ações, por exemplo, mas são uma ótima maneira de trocar investimentos específicos, como commodities, moedas e índices. Suas características padronizadas e níveis muito altos de alavancagem os tornam particularmente úteis para o investidor de varejo tolerante ao risco. A alta alavancagem permite que esses investidores participem de mercados aos quais eles não teriam acesso de outra forma. Custos de negociação antecipados corrigidos: os requisitos de margem para grandes commodities e futuros de divisas são bem conhecidos, pois foram relativamente inalterados há anos. Os requisitos de margem podem ser aumentados temporariamente quando um recurso é particularmente volátil, mas na maioria dos casos, eles são inalterados de um ano para o outro. Isso significa que um comerciante sabe antecipadamente quanto tem que ser colocado como margem inicial. Por outro lado, o prémio de opção pago por um comprador de opção pode variar significativamente, dependendo da volatilidade do activo subjacente e do mercado amplo. Quanto mais volátil for o mercado subjacente ou amplo, maior será o prêmio pago pelo comprador da opção. Sem decadência do tempo: esta é uma vantagem substancial das opções sobre futuros. As opções estão perdendo ativos, o que significa que seu valor diminui ao longo do tempo (um fenômeno conhecido como decaimento do tempo). Há vários fatores que influenciam o tempo de decaimento de uma opção, sendo que um dos mais importantes é o tempo até a expiração. Um operador de opções tem que prestar atenção ao decaimento do tempo, porque ele pode corroer severamente a rentabilidade de uma posição de opção ou transformar uma posição vencedora em uma posição perdida. Os futuros, por outro lado, não precisam enfrentar a decadência do tempo. Liquidez: esta é outra grande vantagem das opções sobre futuros. A maioria dos mercados de futuros são muito profundos e líquidos, especialmente nas commodities, moedas e índices mais comumente negociados. Isso dá origem a spreads restritos de oferta e solicitação e garante aos comerciantes que eles possam entrar e sair das posições quando necessário. Opções, por outro lado, nem sempre têm liquidez suficiente, especialmente para opções que estão bem longe do preço de exercício ou expiram bem no futuro. O preço é mais fácil de entender: o preço futuro é intuitivamente fácil de entender. Sob o modelo de "custo de transporte" de precificação, o preço futuro deve ser o mesmo que o preço à vista atual, além do custo de transportar (ou armazenar) o ativo subjacente até o vencimento do contrato futuro. Se os preços spot e futuros estiverem fora de alinhamento, a atividade de arbitragem ocorreria e corrigiria o desequilíbrio. O preço das opções, por outro lado, é geralmente baseado no modelo Black-Scholes, que usa uma série de insumos e é notoriamente difícil para o investidor médio entender.

A linha inferior: embora as vantagens das opções em relação aos futuros estejam bem documentadas, os futuros também possuem uma série de vantagens em relação a opções, como a adequação para a negociação de certos investimentos, custos de negociação inicialmente corrigidos, falta de tempo de deterioração, liquidez e modelo de preços mais fácil.

As Desvantagens do Futures Trading.

A negociação de futuros é atraente por causa da diversidade de produtos básicos e financeiros com contratos de futuros e o mercado muito líquido em muitos futuros. Os comerciantes de futuros podem fazer lucros em movimentos de curto a médio prazo em commodities como milho, soja, petróleo e gasolina, bem como índices de ações, taxas de juros, câmbio e títulos. Para operadores novos ou desconhecidos, no entanto, existem algumas desvantagens distintas para a negociação de futuros.

Perigo de alavancagem.

Os contratos de futuros podem ser comprados ou vendidos com um depósito de margem que normalmente é de 5 a 10% do valor do contrato. Isso significa que os futuros fornecem um índice de alavancagem de 10 para 1 para 20 para 1 no movimento de preços da mercadoria ou instrumento subjacente. Se um comerciante escolher a direção errada para um contrato de futuros, ele pode perder uma parcela grande ou todo o depósito de margem em um curto espaço de tempo. O alto nível de alavancagem oferecido pela negociação de futuros é uma faca de dois gumes, e o negociador deve ser capaz de monitorar seus negócios em todos os momentos e estar pronto para fechar os negócios antes que as perdas fiquem muito grandes.

Produtos Complicados.

Os contratos de futuros são complicados e podem ser difíceis de entender pelos novos comerciantes. Cada contrato tem um tamanho diferente e diferentes montantes de movimento de preços. Por exemplo, um contrato de milho é para 5.000 bushels de milho e um tick em mudança de preço vale US $ 12,50; petróleo bruto é para 1.000 barris e um tick é de $ 10; Os contratos de notas de 10 anos do Tesouro são de US $ 100.000 e um tick vale US $ 15,625. Os comerciantes também precisam entender as datas de negociação final e as possíveis opções de entrega. Os futuros também são negociados apenas com corretores que são registrados na Commodity Futures Trading Commission e não podem ser negociados com corretoras de ações regulares.

Limites de preço

Muitas commodities têm um limite diário de quanto o preço pode mudar. Se um valor de commodity estiver mudando rapidamente, ele alcançará rapidamente o preço limite por dia e os comerciantes não poderão continuar a negociar. Um comerciante de futuros que é pego no lado errado de um limite de comércio que se move todos os dias pode estar preso no contrato com poucas opções para parar as perdas.

Depósito de Margem Grande para Novos Negociantes.

Os contratos de futuros são para grandes quantidades da mercadoria ou instrumento subjacente. Embora o requisito de margem seja uma pequena porcentagem do valor do contrato, o valor do dólar pode ser grande para novos investidores. Por exemplo, o depósito de margem em um contrato S & amp; P 500 é de $ 28,125. Mesmo o contrato do e-mini S & P 500 requer um depósito inicial de US $ 5.625. Esses valores podem ser muito grandes para o novo comerciante tentando aprender o comércio de futuros.

As vantagens das opções de negociação versus Futuros.

Opções e futuros são conhecidos como derivativos.

Mais artigos.

Os investidores usam opções e contratos de futuros para obter lucros e proteger seus investimentos contra perda. Muitos investidores acham que os contratos de opções de negociação são menos arriscados e mais flexíveis do que os contratos futuros de negociação. Opções e futuros são considerados derivados, que são títulos financeiros que derivam seu valor de ativos subjacentes, como ações. Compreender quais instrumentos financeiros você deseja em seu portfólio de investimentos começa por saber quais opções e futuros são.

Opções de compreensão.

Um contrato de opções oferece o direito de comprar ou vender o ativo subjacente, mas você não está obrigado a fazê-lo. Você pode investir em dois tipos de contratos de opção - opções de chamada e colocação. Você deve pagar um prêmio pelos direitos comerciais associados às opções. Quando você compra uma opção de compra, você garante o direito de comprar a ação subjacente a um preço específico e a uma hora predeterminada. Quando você compra uma opção de venda, você garante o direito de vender um ativo a um preço e data específicos no futuro.

Compreender o Futuro.

Os contratos de futuros legalmente o obrigam a comprar ou vender um ativo em uma data específica no futuro e por um preço predeterminado. Você deve colocar um pagamento de margem com uma corretora para negociar futuros, que é o pagamento inicial exigido para negociar usando margem. A negociação com margem significa que você empresta uma parcela dos fundos necessários para investir da corretora. Se você concorda em vender um ativo usando um contrato de futuros, você espera que o preço do contrato caia. Se o preço aumentar, você se bloqueou em uma perda. Se você concorda em comprar um ativo usando um contrato de futuros, você espera que o preço aumente. Se o preço do activo declinar, você pode pagar substancialmente mais do que o preço de mercado do activo.

Contratos de opção de negociação normalmente são menos arriscados do que negociar contratos de futuros, porque comprar opções de compra ou venda não o obriga a comprar ou vender ativos. Seu risco é limitado. Se o investimento não for lucrativo no final do contrato, você simplesmente deixa a opção expirar e só perde o valor do prêmio. Independentemente do montante do ativo subjacente no momento especificado no contrato de futuros, pelo contrário, você deve comprar ou vender os ativos de acordo com o preço do contrato.

Flexibilidade.

Ao contrário de contratos futuros, você conhece o preço da negociação de uma opção antes de investir qualquer dinheiro. Você pode lucrar com mais de uma maneira negociando contratos de opção. Se o contrato for considerado lucrativo quando o contrato expirar, você poderá comprar ou vender os ativos subjacentes com lucro, ou poderá vender o contrato de opção a outro investidor para obter lucro. De acordo com o Chicago Board Options Exchange, uma vantagem da negociação de opções é que os contratos são vendidos em mercados líquidos. A National Futures Association afirma que não há garantia de que existirá um mercado líquido para contratos futuros.

Referências (4)

Créditos fotográficos.

Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images.

Artigos recomendados.

Artigos relacionados.

Gratuito: Money-Sense E-newsletter.

A cada semana, o boletim eletrônico de Zack abordará tópicos como aposentadoria, poupança, empréstimos, hipotecas, estratégias de impostos e investimentos e muito mais.

Escolhas do editor.

Tópicos de tendência.

Zacks Research é relatado em:

Zacks Investment Research.

é um BBB classificado A +.

Logo BBB (Better Business Bureau)

Direitos autorais e cópia; Zacks Investment Research.

No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o S & P 500 com um ganho médio de + 26% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente.

Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.

Os dados da NYSE e AMEX estão com pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.

Vantagens & # 038; Desvantagens das Opções de Chamada para Hedgers & # 038; Especuladores.

IASG | 19 de junho de 2015 | Commodities, Educação.

Uma estratégia de opções básicas para se familiarizar e aprender as vantagens e desvantagens de comprar uma Opção de Chamada (Long Call). Comprar uma opção de compra é o oposto da compra de uma opção de venda (discutida em um artigo anterior - se você quiser uma cópia, envie um email para infoiasg ou me ligue 312-561-3145), na medida em que uma compra de uma chamada dá-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar o subjacente.

contratos de futuros a um preço de exercício específico. Quando você compra ou faz uma longa chamada, sua perspectiva é "alta" do mercado e você espera um aumento no preço do ativo subjacente.

Passos para negociar uma longa chamada.

Compre ou vá longo a opção de chamada.

Lembre-se que para contratos de opção de futuros nos EUA, um contrato de opção é para um contrato de futuros. Então, quando você vê um preço de 0,20 centavos por uma opção de Put for Corn, você terá que pagar $ 1000 por essa opção. (0,20 centavos x 5000 bushels = $ 1000), mais quaisquer comissões ou taxas.

Como um Hedger se você achar que os preços podem subir e você já vendeu alguns ou todos os seus "Físicos" (grãos, gado, petróleo bruto, etc.) e você gostaria de participar de qualquer aumento nos preços se fosse ocorre, sem margem, então uma opção de chamada provavelmente é o caminho a seguir. A razão é tripla. Se você comprar uma opção de compra e os preços, de fato, irão mais alto, sua opção de compra aumentará em valor, compensando parcialmente o lucro perdido que você teria feito se não tivesse vendido seu "Físico". Em segundo lugar, se você é uma entidade ou indivíduo que usa e precisa de uma empresa física (planta de etanol (milho), companhia aérea (combustível), moedor de trigo (trigo), fabricante de doces (açúcar ou cacau) e precisa proteger seu lucro final contra o aumento dos preços antes de comprar a mercadoria subjacente, a compra de uma opção de compra é uma maneira de fazer isso em vez de comprar o contrato de futuros e estar em risco de chamadas de margem. Se os preços aumentam antes de comprar fisicamente a mercadoria, então a chamada longa opção compensará parcialmente os preços mais altos que você terá que pagar. Em terceiro lugar, se os preços caírem, sua (s) opção (ões) perderá mais ou todo o seu valor, mas você poderá comprar seu físico a esse preço mais baixo do que compensar sua perda na (s) opção (ões) de chamada. E mais você não está usando margem para fazer isso, e seu risco é limitado e um fator conhecido. Comprar uma opção de compra é uma transação de débito líquida, porque você está pagando pela chamada, seu risco máximo é limitado ao preço que você paga para a chamada, e sua recompensa máxima é ilimitada e ilimitada, pois os preços poderiam "hipoteticamente" subir ao infinito. * Decaimento do tempo funciona contra sua opção de compra comprada / longa. Dê a si mesmo bastante tempo. Não se deixe enganar por uma falsa sensação de segurança ao pensar que comprar um prazo mais curto, opções mais baratas são melhores. Compare uma opção de um mês a uma opção de 12 meses e divida o preço da opção de prazo mais longo por 12. Você verá que está pagando muito menos por mês pela opção de 12 meses.

Vantagens e desvantagens.

Proteger ou lucrar com um aumento no preço subjacente do ativo. Ilimitado & amp; proteção ilimitada ou potencial de lucro com “risco limitado”.

Uma perda potencial de 100% do prémio pago. Uma opção não trocará 1 por 1 com o subjacente. Dependendo da opção de compra que você compra, digamos que o ativo subjacente faz uma movimentação de preço de US $ 1,00, sua opção de compra pode movimentar apenas 0,70 cêntimos, dependendo do Delta *, que depende do seu preço de exercício.

Definição de Delta - Movimentação do preço da Opção em relação ao movimento do ativo subjacente (contrato futuro). Um Delta é um número numérico (ex: 0,52) que nos dá uma indicação da "velocidade" na qual o preço da opção está em movimento em relação ao ativo subjacente (futuros). Portanto, um Delta de 1 significa que o preço da opção está se movendo 1 ponto para cada 1 ponto em que o preço de futuros está se movendo. Normalmente, uma opção no dinheiro possui um Delta de 0,50 para chamadas e -0,50 para puts, o que significa que as opções no dinheiro são meio ponto para cada movimento de 1 ponto no contrato de futuros. Delta é outra maneira de expressar a probabilidade de uma opção expirar In-The-Money ou ITM.

Se você tiver alguma dúvida, sinta-se à vontade para entrar em contato conosco através do nosso site em: iasg, você pode me enviar um e-mail diretamente em infoiasg ou sinta-se livre para ligar em qualquer momento: 312-561-3145. Siga-nos no Twitter: iasg.

MAIS De AMPHI Research and Trading.

Desempenho do Fundo de Hedge Forte em janeiro, especialmente para CTAs e Macro Global.

5 de fevereiro de 2018.

Desempenho do setor de janeiro forte para estilos, setores e ETFs soberanos e pobres para ETFs de obrigações.

5 de fevereiro de 2018.

Retornos de Futuros Gerenciados Forte de Classes de Ativos Múltiplos & # 8211; Consistente com os Fundamentos.

3 de fevereiro de 2018.

Trend in Markets & # 8211; Títulos Curtos e Dólar, Longo Patrimônio dos EUA & # 8211; Força Continua indo para o Novo Mês.

2 de fevereiro de 2018.

Desempenho do mercado de janeiro & # 8211; Temas de Extensão de Crescimento e Inflação.

1 de fevereiro de 2018.

Índice de condições empresariais do Fed de Filadélfia - consistente com um mercado robusto.

31 de janeiro de 2018.

Papel branco.

Descubra a melhor maneira de se preparar para este mundo de volatilidade, incerteza, complexidade e ambiguidade, baixando nosso relatório gratuito.

O DESEMPENHO PASSADO NÃO É NECESSÁRIO INDICATIVO DOS RESULTADOS FUTUROS. O RISCO DE PERDAS NO MERCADO DE PRODUTOS FUTUROS, OPÇÕES E INTERCÂMBIO EXTERIOR ("FOREX") É SUBSTANCIAL.

Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você em função de sua condição financeira. O alto grau de alavancagem que muitas vezes é obtido em futuros de commodities, opções e negociação forex pode funcionar contra você, bem como para você. O uso de alavancagem pode levar a grandes perdas e ganhos. Em alguns casos, as contas de commodities gerenciadas estão sujeitas a encargos substanciais por taxas de administração e assessoria. Pode ser necessário que as contas sujeitas a esses encargos façam lucros comerciais substanciais para evitar o esgotamento ou o esgotamento de seus ativos. O documento de divulgação contém uma descrição completa dos principais fatores de risco e cada taxa a ser cobrada em sua conta pelo consultor de negociação de commodities ("CTA"). Os regulamentos da comissão de negociação de futuros de commodities ("CFTC") exigem que os potenciais clientes de um cta recebam um documento de divulgação antes de celebrarem um acordo pelo qual a cta direcionará ou orientará a negociação de juros de commodities do cliente e essas taxas e certos fatores de risco serão em destaque. A Iasg fornecerá uma cópia do documento de divulgação sem nenhum custo. Você deve rever o documento de divulgação da cta e estudá-lo cuidadosamente para determinar se tal negociação é apropriada para você em função de sua condição financeira. A CFTC não aprovou os méritos de participar nos programas de negociação descritos neste site, nem sobre a adequação ou precisão do documento de divulgação do CTA. As informações contidas neste site foram preparadas pelo iasg de fontes consideradas confiáveis, mas o IASG não garante a adequação, exatidão ou integridade de qualquer informação. Nem a IASG nem qualquer uma das suas respectivas afiliadas, diretores, diretores, agentes e funcionários fazem qualquer garantia, expressa ou implícita, de qualquer tipo, e nenhuma dessas partes será responsável por quaisquer perdas, danos ou custos relacionados à adequação , exatidão ou integridade de qualquer informação sobre este relatório.

© 2018 AMPHI Research & Trading, uma divisão da IASG Inc., Todos os direitos reservados. Termos de Uso | Política de Privacidade.